导读：

①华为海思概念在成功抗住前日分歧后，或有望进一步增强，留意该方向的延伸性炒作机会；②消费电子迎来集体爆发，并带动短线情绪提升；③受消息面密集利好催化，机器人概念股于近期反复活跃。

8月22日 17:00

全天来看，今日市场最终呈现弱势普跌格局，盘面上，除了银行与今日新晋发酵的太空经济之外，几无其余热点方向。并且短线亏钱效应再度增加，力源信息、金龙汽车、西藏天路、浙版传媒等不同题材的人气标的均遭遇大跌。不过客观来说，虽然华为海思概念今日明显的冲高回落，但仍是当前市场最有持续性的方向了，再加之高标深圳华强进一步向上拓宽市场高度。若后续短线情绪回暖的话，仍或是资金回流的首选方向之一。

8月22日 12:00

今日早盘市场延续震荡调整，三大指数均小幅收跌。盘面上，银行股再度逆势走强，中国银行、工商银行、建设银行均续创历史新高。短线题材方向则维持快速轮动态势，其中固态电池概念延续强势，户外、服装概念于盘中震荡走强，而商业航天与智能驾驶等前期热门题材也在盘中局部活跃。而另一方面，华为海思概念在开盘冲高后便分化回落，而此前两日火爆的游戏板块则跌幅居前。可见在弱势环境下，题材热点的延续性仍相对较差，也加速了资金抱团取暖的步伐。后续市场的赚钱效应或将进一步向以银行为代表防御性方向或个别的高位人气股方向集中。

8月22日 10:40

开盘第一个小时来看，市场延续分化整理，银行股延续强势，上海银行、江苏银行、邮储银行、交通银行创年内新高，中国银行、建设银行再创历史新高。而华为海思概念股在开盘冲高后分化回落。其中深圳华强再度涨停晋级6连板，创维数字、共进股份同样涨停。世纪鼎利、汇中股份涨幅居前。其余热点同样维持快速轮动，其中智能驾驶、商业航天等前期人气股同样于盘中有所活跃，但对于板块以及市场整体情绪的带动作用有限。

8月22日 9:15

昨日市场全天震荡调整，量能更是进一步萎缩，短线震荡走低市场结构仍在延续。不过昨日随着科技股方向的反弹，短线情绪已有所回暖。若今日短线题材方向维持活跃的话，或有利于市场整体的止跌企稳。

从盘面上来看，华为海思概念股反复活跃，其中深圳华强缩量涨停奠定板块核心的地位。而力源信息则是卡位世纪鼎利成功，成为20CM代表性个股。通常而言一轮题材炒作往往会经历“拉升，分歧，回流”，在此前的行情中率先走强的AI眼镜未能抗住分歧而走弱，反倒是华为海思概念方向获得资金更多的承接。结合华为概念中后续还存在全联接大会、星闪及鸿蒙峰会，新品发布会等一系列的事件性利好驱动，所以整个华为产业链或存在成为今年下半年度波段主题性行情 的可能性。

昨日的新亮点是消费电子方向迎来集体爆发，捷邦科技、领益智造等个股涨停。机构研报认为Q3苹果产业链的基本面有望进一步提振，主要来源于两点：1）新机备货量提升以及节奏往前充实了三季度稼动率；2）果链龙头自身竞争力增强获取更多份额。不过需要注意的是，消费电子行情的持续往往需要较大成交额作为支撑，而在昨日缩量的背景下，板块中大容量标的最终都呈现出冲高回落的走势。故在该方向持续性放量之前，仍先以热点轮动下的题材超跌修复看待为宜。

此外，受近期消息面密集利好催化，机器人概念股同样持续活跃。从英伟达和特斯拉的反馈看，人形机器人的价格有望随着量产带动成本下降， 2025年被视批量应用的大概率时点，相关零部件和整机厂商业绩有望进入兑现阶段。而从市场角度来看，机器人概念股大多市值偏小，并且此前也经历了较长时间的整理，资金拉抬的阻力较小，符合当前20CM短线套利的审美。因此在个股的选择上，上述多个热点题材叠加的超跌20CM个股或更易受到资金的青睐。