导读：

①2024年台北国际电脑展将于本周正式举办，后续可留意超预期新催化；②商业航天概念近期消息面催化不断，并且前排标的也走出了持续性正反馈，后续有望先向卫星导航、低空经济等方向扩散；③《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目》正式发布，投资额近百亿元，智能驾驶方向或将成为本周的新题材方向

6月3日 17:00

全天来看，科技股方向展开反弹，算力硬件端集体走强，铜缆高速连接、CPO、PCB、存储芯片等方向涨幅居前。不难发现今日科技股中涨幅居前的个股多是标识度较高的权重标的。一方面这些AI人气核心此前经历了一段时间的整理，筹码得以沉淀，而更为重要的是在ST以及小微盘集体大跌市场背景下，对于情绪博弈的影响较为明显，促使更多资金回流产业逻辑依旧向好并且业绩确定性较高的个股之中。

对于后市，关于小微盘股的亏钱效应何时得以修复便是后续的观盘重点，而此之前市场短期的确定性相对较低，应对上保持谨慎仍以观望为主

6月3日 12:00

今日市场整体延续整理态势。其中科技股方向再度回暖，算力硬件端集体走强，铜缆高速连接、CPO、PCB、存储芯片等板块涨幅居前，其中新易盛涨超9%再创历史新高，而中际旭创、沪电股份、神宇股份等标识度较高的大容量标的均逆势活跃。而另一方面，ST板块与年报遭问询股则集体大跌，并带动短线情绪进一步走低，今日早盘仅10余只个股涨停，连板股数量更是降至3家。故在当前较为割裂的市场环境下，短线多看少做为宜，中期可重点留意那些逻辑较正，业绩确定性较高的核心标的趋势性机会。

6月3日 10:30

开盘第一个小时来看，市场个股的分化较为明显，三大指数全线飘红，但个股却仍有近4000只下跌。其中科技权重股方向涨幅居前。半导体概念股反复活跃，存储芯片于盘中率先走强，西测测试20CM3连板，万润科技涨停，佰维存储、香农芯创、好上好等个股涨幅居前。AI概念股展开集体反弹，新易盛再度涨超10%续创历史新高，神宇股份涨超10%，中际旭创、天孚通信、胜宏科技、工业富联等人气核心跟涨。而另一方面，ST板块大面积下挫 ，四十余股跌停。市值偏小，业绩较差的企业多数同样跌幅明显。

6月3日 9:10

上周五市场全天冲高回落，三大指数最终均小幅收跌。其中AIPC概念全天走强，并逐步延伸至整个消费电子方向。而商业航天同样逆势活跃，而另一方面，此前较为强势的化工、有色、电力等方向，市场整体依旧处于弱势轮动结构之中。

本周而言，AIPC依旧是关注的重点。消息面上，2024年台北国际电脑展将于本周正式举办，搭载AI大模型的新款电脑无疑是各大头部企业本次发布内容的重头戏。因此本次会展中是否存在超预期的新催化仍是后续关注的重点。不过需注意的是，上周AIPC概念之所以能够逆势活跃，其中关于台北国际电脑展的预期已经反映，特别是在上周五全线爆发后，短线或趋于高潮，所以留意该题材预期过于一致而形成分歧的可能性，后续可关注最先回流的个股。

再来关注商业航天概念，商业航天在今年首次被写入《2024年政府工作任务》后，产业整体步入了发展“快车道”。机构认为，商业航天在可见的未来10年里会是景气度较高的市场。地球近地轨道大约可以容纳6万颗卫星，届时中国将拥有超过40%的近地轨道卫星。而更重要的是核心标的能够在当前市场下走出持续性的正反馈。像航天晨光4连板，西测测试20CM2连板等，在板块高度并成功拓宽后，自然有助于吸引更多的短线活跃资金进行模仿炒作，预计仍有望向卫星导航、军工乃至低空经济方向延伸。

此外，5月31日，《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目（初步设计、施工图设计）招标公告》正式发布，投资额近百亿元。北京率先启动城市车路云一体化新型基础设施的建设，对在全国范围内进行交通基础设施的智慧化改造和升级有着显著的示范效应。故在此则消息的催化下，智能驾驶方向有望于成为本周较新的题材方向，可以重点留意盘中的市场反馈。

总体而言，在出现连续性的增量资金之前，短期市场的分化整理结构大概率仍将延续，应对策略应重点放在挖掘个股机会上。