债市要闻
【财政部下半年财政政策划重点，详解财政加力、防地方债风险】
7月4日，中国人大网公开《国务院关于2022年中央决算的报告》，财政部部长作该《报告》时谈到下一步重点做好六大工作，其中排在首位的是加力提效实施积极的财政政策，从而推动经济持续回升向好，实现质的有效提升和量的合理增长。《报告》也强调了，在专项债券方面做好项目前期准备，提高项目储备质量，优先支持成熟度高的项目和在建项目。优质成熟的专项债项目有利于发挥专项债资金稳投资稳经济作用，也有利于防范偿债风险。
【央行：积极研究推进债市开放新举措】
中国人民银行金融市场司副司长高飞在债券通周年论坛上表示，“我们在积极研究推进债券市场对外开放的其他举措。”高飞具体阐述称，包括进一步提升制度型统一对外开放水平，探索建立境外投资者投资境内债券市场的托管行模式；完善境外投资者的风险对冲工具与流动性管理工具，除已经推出的“互换通”之外，积极研究针对境外投资者比较关注的开通回购交易；探索推动境外投资者持有的人民币债券在离岸成为可广泛接受的合格担保品，试点境外投资者在直接入市渠道下参与标准债券远期业务等；优化“南向通”运行机制，有序推动境内基础设施与国际基础设施开展跨境合作等。
【央行上海总部：继续落实好便利境外机构投资者投资中国债券市场的各项政策举措】
中国人民银行上海总部金融市场管理部副主任荣艺华在债券通周年论坛上表示，将按照总行统一部署，继续落实好便利境外机构投资者投资中国债券市场的各项政策举措。荣艺华称，准入备案方面，将进一步加强和市场主体的沟通交流，提高服务意识，持续优化境外机构的备案工作。南向通监测方面，将进一步优化投资意向的报送方式，通过系统化的方式收集投资意向，提高监测效率。交易报告方面，将不断完善交易报告监测体系，推动市场平稳健康发展。
【外管局：金融机构、地方政府融资平台和房地产企业不得参与跨国公司本外币跨境资金集中运营】
国家外汇管理局北京外汇管理部印发《跨国公司本外币跨境资金集中运营管理规定(试点)》。其中明确，跨国公司可以选择主办企业所在地省级/计划单列市区域内符合条件的一家或多家银行作为办理资金池业务的合作银行。金融机构（财务公司作为主办企业的除外）、地方政府融资平台公司和房地产企业不得作为主办企业或成员企业参与跨国公司本外币跨境资金集中运营
【外汇交易中心总裁张漪：今年“债券通”日均交易达389亿元 境外机构超800家】
中国外汇交易中心总裁、债券通有限公司董事长张漪今日在“债券通周年论坛2023”上表示，6年来，“债券通”的发展不负众望。在这6年期间，“债券通”业务或有波动，但向上发展的势头有目共睹。2017年“债券通”日均交易22亿元，今年“债券通”日均交易达到389亿元；2017年“债券通”70%以上的交易是三年以下债券，今年三年以上的中长期债券交易占到了50%以上；2017年参与“债券通”的境外机构是178家，今年已经超过800家；2017年“债券通”只开通了债券二级市场交易，今年一级市场、外汇交易服务也有序开展，衍生品交易的“互换通”也已经上线。
【香港金融管理局总裁余伟文：将研究推出离岸国债期货 丰富北向通投资者风险管理工具商】
香港金融管理局总裁余伟文：市场对于国债期货有非常大的需求，将会跟两地的监管部门共同研究推出离岸的国债期货，为北向通提供重要的配套，吸引更多中长期的机构投资者参与内地的债券市场。余伟文还表示，未来会研究推出更多债券市场常见的盘活存量，提供流动性安排，也会优化南向通的运作安排，扩大造市商的范围，以进一步提高二级市场的流动性，为投资者提供更多元化的选择，增加香港债券市场的吸引力。亦会继续全面推进债务工具中央结算系统(CMU)的升级扩容，推动它成为亚洲主要的国际中央证券存管机构(ICSD)。
【香港财政司司长陈茂波：债券通月交易额六年升超30倍】
香港财政司司长陈茂波出席债券通周年论坛时表示，债券通经过六年发展已成为境外投资者配置内地债券的主要渠道，境外机构通过债券通持有内地债券的总规模超过3.1万亿元人民币；债券通交易额也由2017年开通首月310亿元人民币，跃升至今年5月超过9700亿元人民币，升幅超过30倍。
【7月份债券市场总偿还量为4.43万亿】
7月份债券市场总偿还量为4.43万亿，环比6月份5.16万亿下降14.15%。虽然7月到期规模不小，但今年债券高峰兑付压力已过，债券市场整体风险小，不过极少数低评级债券需提前注意。
【福建证监局：对融信集团采取责令改正措施，子公司超7081.79万元商票逾期未兑付】
福建证监局6月30日披露，关于对融信（福建）投资集团有限公司采取责令改正措施的决定。经查，你公司控股子公司合计有超过22笔7,081.79万元商业票据已逾期未兑付。截至目前，你公司未就上述债务逾期事项履行临时信息披露义务。该情况不符合《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第180号，以下简称《管理办法》）第四条、第五十四条第二款的规定。
【菲律宾债务总额攀升至14.1万亿比索创历史新高】
菲律宾国库署4日公布的数据显示，截至5月底，菲律宾债务总额达到14.1万亿比索(约合2553亿美元)，创历史新高。菲律宾财政部表示，由于政府借贷增加及比索对美元汇率走低，该国债务较上个月增加了1854亿比索，达14.1万亿比索。有经济学家分析称，由于菲律宾经济增长超过了偿债成本，因此债务水平仍然可控。
【日本时隔7年下调长期国债票面利率】
日本财务省宣布将10年期国债票面利率从原先的0.5%下调至0.4%。这是自2016年3月以来，日本时隔7年下调长期国债票面利率。
公开市场
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央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月4日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。当日2190亿元逆回购到期，因此单日净回笼2170亿元。
信用债事件
■融创中国：有关重组安排计划的聆讯定于7月26日召开
■世茂股份：近期新增公开市场债务0.4亿元未能按期支付
■保利联合收贵州证监局行政监管措施；
■远洋多笔境内债跌超20%，触发临停潮
■旭辉集团：一季度末总负债2758.04亿元，归母亏损4.91亿元
■遵义经开投被纳入失信被执行人名单及限制消费；
■佛控集团法定代表人被有权机关调查且无法履行职责；
■牧原股份：中诚信将公司评级展望由负面调整为稳定；
■“18远洋01”“19远洋01”“19远洋02”等多只远洋系债券盘中临停；
■“23银川通联MTN002”、“23银川通联MTN003”持有人会议未生效；
■“19萧山环境MTN001”持有人会议无效；
■新水国资累计新增借款占上年末净资产的130.17%；
■济南能源集团累计新增借款占上年末净资产的40.47%；
■青山湖科投累计新增借款占上年末净资产的22.14%；
■“23扬经国控MTN001”取消发行
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数下行，银行间回购定盘利率全线下跌】
货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种上行14.2BP报1.1801%，7天期下行1.82BP报1.7323%，创逾一个月新低，14天期下行4.79BP报1.7518%，1月期上行4.16BP报1.9219%。
Shibor短端品种多数下行。隔夜品种上行13.2bp报1.188%，7天期下行3.7bp报1.758%，14天期下行15bp报1.757%，1个月期下行0.4bp报2.094%。
银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001涨12.0个基点报1.18%；FDR007跌5.0个基点报1.73%；FDR014跌13.0个基点报1.75%。
银行间回购定盘利率多数上涨。FR001涨14.0个基点报1.3%；FR007持平报2.0%；FR014涨28.0个基点报2.23%。
【利率债|国债期货全线收涨，银行间主要利率债收益率多数下行】
国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.22%，尾盘跳水一度跌0.58%；10年期主力合约跌0.15%，盘中一度跌0.38%；5年期主力合约跌0.07%，盘中一度跌0.21%；2年期主力合约跌0.02%，盘中一度跌0.09%。银行间主要利率债收益率多数上行。
【信用债|信用债收益率多数下行，全天成交超1600亿元】
周二 ，各期限信用债收益率多数下行，1年期下行逾2个基点，信用利差集体收窄，全天成交近1400亿元。银行间及交易所信用债（企业债、公司债、中票、短融、定向工具）共成交1735只，总成交金额1391.66亿元。其中759只信用债上涨，122只信用债持平，795只信用债下跌。
涨幅超2%的信用债共12只，其中“H1阳城01”、“H9龙控01”、“19CHNG4Y”涨幅位居前三，分别涨232.51%、13.47%、4.24%，分别成交0.9万元、52.45万元、109万元。
跌幅超2%的信用债共28只，地产债遭批量抛售，远洋集团债券跌幅居前，多只债券大跌盘中临停。“H0阳城03”跌近49%，“19远洋02”跌超31%，“21远洋01”跌超30%，“15远洋05”和“21远洋02”跌超28%，“18远洋01”跌超27%，“15远洋03”跌超26%，“19远洋01”跌超24%，“21旭辉01”跌超10%，“21碧地02”跌超8%，“21碧地01”跌超7%。
共43只收益率高于15%的信用债有成交，其中“20金科地产MTN001”、“H0阳城01”、“H0阳城03”收益率位列前三，分别为8559.79%、863.21%、840.13%，三只债分别成交376.18万元、4.34万元、2.22万元。共65只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“PR红果债”、“PR信泰债”、“PR兴义02”收益率位列前三，分别为14.84%、14.57%、14.55%，三只债分别成交11.19万元、76万元、44.35万元。
【欧债市场|欧债收益率多数收涨，意大利10年期国债收益率涨6.1个基点报4.189%】
欧债收益率多数收涨，英国10年期国债收益率跌2.4个基点报4.406%，法国10年期国债收益率涨2.3个基点报2.996%，德国10年期国债收益率涨1.8个基点报2.450%，意大利10年期国债收益率涨6.1个基点报4.189%，西班牙10年期国债收益率涨2.9个基点报3.461%。