导读：

①英伟达高位放量巨震或致使AI概念股内部分化加剧，留意国产算力、HBM等方向的轮动性机会；②飞行汽车概念近期利好不断，或有望反复活跃，后续关注能否延伸炒作至零件细分；③新质生产力的题材炒作仍在延续，不排除新支线继续发酵的可能。

3月11日 17:00

AI概念股在经历了早盘的分歧整理，午后便获得资金回流，趋势核心工业富联从-5%成功翻红，而光迅科技再度涨停，联特科技尾盘阶段异动拉升涨超17%，此外像新易盛、剑桥科技等个股的跌幅也明显收窄。总体而言，今日AI概念股基本承接住了美股英伟达上周五放量巨震的压力。

此外值得留意的是，从上周五开始新能源赛道与AI科技股之间的资金不再相互排斥，特别是今日午后在新能源赛道方向没有出现明显的回落的背景下，AI概念股依旧能够获得资金的回流，所以预计后市这两大方向有望呈现良性的轮动向上模式。

3月11日 12:00

今日早盘新能源赛道方向集体爆发，核心个股宁德时代大涨超13%，在其带动下锂电池、光储、新能源汽车等细分均涨幅居前，从今日的表现而言，新能源的上涨与指数形成共振，且量能也较之周五有所提升。而短线炒作角度来看，上周五的三只4连板的个股悉数晋级，其中艾艾精工更是上演“地天板”，而飞行汽车概念股也于盘中再度走强。下跌层面，受到了美股英伟达周五晚上大幅冲高回落的影响，AI概念股再度陷入分歧，不过截至目前来看相关个股仍处于合理的涨多修正范畴之中，尚未涌现出恐慌性卖盘。总体来看，市场处于良性轮动态势，新能源赛道方向的延续性仍或是后市关注的重点。

3月11日 10:30

开盘第一个小时来看，今日延续震荡分化走势，其中AI概念股的映射线陷入调整，天孚通信、工业富联、中际旭创、新易盛等个股均跌超3%。飞行汽车概念股如期走强，其中金盾股份涨超10%，万丰奥威与立航科技涨停、商络电子、海特高新等个股涨幅居前。

此外新能源赛道方持续活跃，总龙头宁德时代根士丹利上调目标价的消息刺激涨超8%，在其带动下锂电池概念股集体走强，领湃科技、海科新源、天赐材料、天际股份等个股涨停，璞泰来、鹏辉能源、亿纬锂能、瑞泰新材等个股同样涨幅居前。

3月11日 9:10

上周五市场再度迎来普涨反弹，其中作为主线AI概念股再度发力，算力、存储芯片、PCB概念股集体走强，并且延伸至卫星通信等方向，并且板块中大容量高辨识的个股也获得资金回流。但量能却不增反减，结合两会临近尾声，可能致使盘中资金预期落地后的抛压加剧，所以对于当前市场仍以震荡结构看待为宜。

从上周AI概念股的表现来看，美股英伟达放量巨震，从5%跳水到-5%。预计会对映射炒作的情绪造成一定的扰动（如CPO、服务器、PCB中等核心标的）。但也可将其视为一个观察反馈的时机，毕竟从目前而言，英伟达受到筹码因素导致的巨震并不能武断地认为其已经就此见顶，整个AI方向的产业逻辑与趋势还在延续。所以相关个股在短期分歧后能否快速获得资金的回流修复仍是关键。此外，站在轮动的角度而言，如果映射线短期陷入整理的话，国产算力方向或因此受益，而HBM之类新技术方向同样值得重点关注。

再来关注飞行汽车方向，近期利好不断，上周五小鹏飞行汽车首次飞越广州CBD，2024或成低空经济发展元年。另一方面，广汽集团自主研发的纯电动垂直起降飞行汽车GOVE也在广州CBD进行了首次城市复杂低空环境飞行展示。从上周的市场反馈来看，飞行汽车板块效应相对较弱，赚钱效应还是多集中在前排的部分个股之中，若能与本周进一步发酵的话，或有望向汽车零部件等方向扩散。

而对于新质生产力概念的炒作有望延续，目前市场对于这一题材不仅仅局限于刚开始的机器人方向，上周的周中此前较为冷门的轨交设备突然爆发，而尾声阶段，以光储为代表的新能源赛道也展开了集体反弹。这一题材由于具有极大的容量，给予了资金更为宽广的挖潜空间，不排除依然有新支线继续发酵的可能。