导读：

①在昨日市场普跌的背景下，出海逻辑逆势走强，留意今日之延续性；②新能源与消费方向或有望局部修复，但在抱团效应下资金大概率将回流前排核心标的；③弱势环境下，玄学炒作风格再起，“华字辈”个股于近期盘中反复活跃

1月18日 17:00

市场午后V型反弹，沪指2800点失而复得并成功收红，创业板指涨近2%，量能更是显著提升至8000亿之上。从领涨方向来看，光伏板块依旧是市场的核心方向，其中高标代表清源股份再度涨停，而辨识度较高的权重股也纷纷走强，其中TCL中环、爱旭股份、晶澳科技涨停，隆基绿能、通威股份、阳光电源等个股同样涨幅居前。在今日与再度共振的背景下，光伏板块或仍具进一步走强之空间。

另一大方向便是AI，其中CPO涨势明显，剑桥科技涨停，联特科技涨超15%，中际旭创、天孚通信等个股涨幅居前。AI作为去年上半年的超级主线，具有较高人气，当资金发动这一方向时，往往能够快速调动市场情绪的整体回暖。

此外需注意的是无论是CPO还是光伏其实也是暗含着出海逻辑的，所以所谓的出海概念其实是一个较大的范畴，有成为超级主题的潜质。

1月18日 12:00

今日早盘再现普跌格局，沪指失守2800的同时全市场超4700只个股下跌。不过创业板指率先探底回升并成功翻红，其中光伏与AI概念股同时走强，并且领涨的多是标识度较高的大市值标的，无疑有助于市场情绪回暖。整体而言，在沪指连续的杀低后，市场的恐慌情绪得以较为充分的释放，若午后光伏与AI能够进一步走强的话，或有望带动更多的个股迎来修复。

1月18日 10:30

开盘第一个小时，市场出现惯性下杀，沪指跌破2800点，刷新2020年4月以来新低。不过盘面上来看，权重股起到了中流砥柱的作用，光伏板块今日获得的集体强回流，其中TCL中环及涨停，爱旭股份、晶澳科技、隆基绿能、天合光能等均涨超3%。此外人气票方向，清源股份也涨超8%，但可惜的是对于盘面整体的带动有限。个股炒作方向，“华字辈”个股继续活跃 ，深中华A8连板，华瓷股份、华升股份2连板，华控赛格、宏盛华源涨停。

此外，出海概念如期分化，嘉益股份一度跌超10%，后缩窄至6%左右，不过华升股份涨停，龙头股份、欧圣电气、奥佳华等个股同样有不俗涨幅。

1月18日 9:10

昨日市场呈现普跌格局，超5000只个股飘绿，三大指数均跌超2%，沪指创2020年6月以来新低，创业板指创2019年12月以来新低。短期由于下跌惯性，指数不排除进一步向下探低的风险。不过在加速走低后，市场恐慌情绪得到了较为集中出清，所以静待后续风险充分释放，市场回暖之时，依旧可留意短线修复机会。

回到盘面上来看，在昨日极端弱势的环境下，出海外销逻辑成为市场为数不多的亮点。逻辑短来看，前有拼多多海外版Temu在全球迅猛发展，近期头部网红小杨哥公司三只羊网络开启海外带货布局，到海外寻求增长的结构性机会愈发被投资者重视。而回到个股层面，嘉益股份无疑是本轮出海炒作的核心高标，受到Stanley Quencher保温杯海外爆火的催化，在短短的5个交易日涨超50%，此外像人气股龙头股份也获得资金连续回流，昨日再度涨停后大有走出二波行情的态势。而宇通客车和比依股份等个股，也于近期的盘面中走出了趋势性行情。可以说随着昨日市场的加速上涨，出海这一概念性炒作逐步从暗走明。

此外，昨日晚间嘉益股份发布了年报预告，2023年净利润4.5～4.75亿元，同比增长65.5%～74.7%。从数据上来看业绩确实亮眼，但鉴于嘉益股份近期涨幅，其中或包含了市场业绩高增预期炒作，故当业绩正式公布之时或存在一定的利好兑现的风险仍需留意。

另一方面，新能源（光伏）与消费（旅游酒店）等方向昨日都遭遇明显回调。作为此前市场的热点方向，经历了昨日的资金集中获利了结后，整体出现了转弱疑虑。不过由于此前资金曾深度介入其中，在博弈效应下短期仍可能有所反复。但在当前的市场环境下，想要走出板块整体修复的概率不大，即使出现资金回流，也是大概率集中抱团于前排个股标的之中。

最后可以看到的是，近期玄学炒作风格再起，受板深中华A7连板的带动，“华字辈”个股呈现活跃态势，立股份5天4板、深华发A3连板、华金资本6天3板。资金在没有明确的做多方向的情况下，自然投身于纯粹短线情绪博弈。在市场整体回暖之前，类似的个股性情绪炒作或仍将延续，这也是当前市场的投机性的方向。