导读：

①昨日AI算力、CPO等核心标的均呈现冲高回落态势，今日能否获得资金承接修复便是关键；②受到需求复苏的利好催化，消费电子近期反复活跃，产业链内几大核心细分或仍存补涨空间；③随着短线炒作情绪的回暖，氢能概念或有望迎来资金的回流修复

3月6日 17:00

午后来看，市场继续沿着新质生产力这一大主题进行扩散炒作。受港股优必选飙涨的催化，机器人概念股明显异动拉升，珠城科技、腾亚精工、天奇股份、夏厦紧密涨停。消费电子虽未进一步加强，但整体延续震荡向上的模式，AI手机核心福蓉科技5连板，国光电器、光弘科技等个股涨超7%，后续或仍具进一步向上之空间，氢能方向也迎来了一定程度的回流，但主要受到了风电概念股的带动，整体的走势略不及预期。

今日AI概念股整体呈现分化整理态势，不过较好的是，高辨识度前排核心标的依旧获得较强的承接动能。其中高新发展再度小幅上涨延续近期的强趋势，中科曙光、浪潮信息、天孚通信也于盘中呈现出探底回升态势。截至目前而言，尚未涌现出恐慌性抛压，那么在经历短期修正后，或仍存修复的预期。此外，AI作为当前市场的主线与指数具有较高的联动性，一旦后续核心标的出现明显退潮的话，届时本轮的反弹行情或面临终结。

3月6日 12:00

今日早盘市场探底回升，三大指数均小幅上涨，新质生产力概念开盘走强，并逐步向新能源赛方向扩散，风电、光伏板块涨幅居前，智能电网也于盘中走强，此外临近收盘前消费电子方向也出现明显的异动。短线题材方向同样表现亮眼，飞行汽车概念走出了较强的延续性，氢能、天然气概念反复活跃。而AI方向虽然延续分化整理，但核心个股没有涌现出亏钱效应，承接力道依旧不弱，总体而言目前市场仍就维持着良性轮动结构，AI概念股后续资金回流强度仍是值得关注的重点。

3月6日 10:40

今日市场延续分化整理态势，AI概念股如期陷入整理，昨日涨停的大华股份跌超4%，工业富联、因赛集团、恒为科技等个股跌超3%。不过目前来看CPO的核心标的还是展现出较佳的承接，高新发展、中科曙光等中军逆势翻，所以后续仍有望出现反复的情形。

从今日热点上来看，电气设备方向今日涨幅居前，风电、特高压、核电细分涨幅居前。氢能也如期迎来资金回流，天元智能、纳尔股份等个股涨停，短线方面情绪有所修复，昨日地天板的天元智能今日继续涨停，克来机电、东方精工等也在高位继续活跃。

3月6日 9:10

昨日市场全天以震荡为主，从指数端来看，尚未出现明显的转弱信号，不过个股层面而言，大小盘股的分化比较严重，全市场超4300股下跌，相较于此前的普涨环境，相应的操作难度明显加大，应对上需更为谨慎。

回到盘面上，首先关注依旧是AI概念股，昨日整体呈现出冲高回落的走势，特别是算力、CPO方向的一些核心趋势标的，均于昨日午后留下了较长的上影线。那么今日能否获得资金承接修复便是关键，若无法快速反包的话，以算力、CPO为代表的硬件方向或将陷入短期的整理之中。此外从昨日午后，以万兴科技的为代表的软件应用端也一度发力，但后续受限于板块整体拖累而回落，那么今日能否再度进一步加强同样值得留意，若能如期爆发的话，说明资金依旧围绕着AI产业链内部进行的良性轮动，反之后续市场的热点或将发生一定程度的轮动。总体而言，AI产业链目前处于短线高潮后的明牌博弈阶段，虽然不会立即退潮，但预计后续板块内部个股的分化以及盘中的震荡将都将进一步加剧。

消费电子方向同样也是近期值得持续观察的重点，一方面受到了AI手机和PC预期催化，另一方面据相关的消息报道，华为P70订单有加单需求。国金证券研报表示，AI手机热潮来袭，继续看好AI及需求转好产业链。大模型不断升级，带动Ai芯片、AI服务器及800G光模块需求持续旺盛。整体来看，电子基本面逐渐改善，AI大模型持续升级，AI给消费电子赋能，有望带来新的换机需求。后续可关注，PCB、无线通信、镜头模组、存储芯片等产业链几大核心的方向。

氢能概念或也存在一定的反复预期。政策层面来看，在今年的《政府工作报告》中，氢能作为前沿新兴产业首次被提及。业界认为这对氢能行业是一大发展利好。从市场角度分析，氢能在上周四爆发后，便始终处于回调整理态势。随着AI概念股短线分歧加剧，部分资金可能或尝试回流这一题材。另外，昨日盘中部分的高位连板股出现的类似于“地天”的修复，反映出短线的情绪博弈风格正逐步回暖，更有利于氢能概念股的发挥。因此可重点关注氢能板块中的一些活口标的。