导读

1、外交部召见美国驻华大使就美方要求加拿大拘押华为公司负责人提出严正交涉。

2、央行潘功胜：STO在中国仍是一种非法经营活动。

3、带量采购引发医药股估值重构 部分基金提前减仓规避黑天鹅。

4、289品种一致性评价大限将至 完成率不足一成。

5、A股市场触及平仓线市值约7000亿 证监系统将质押风险化解纳入年终考核指标。

6、银行拓展理财子公司等4大原因让银行资本补足依然迫切。

7、本周解禁市值达635亿 涉及67家上市公司。

8、欧洲至少8国主要股指沦陷至18年前。

9、上周道琼斯指数累计跌4.5%，标普500指数跌4.6%，纳斯达克指数跌4.9%，均创下3月份以来最大单周跌幅。

10、比特币期货再创收盘历史新低 上周跌超16%。

11、东方园林：实控人10.14亿元出让公司5%股份。

12、汇鸿集团：兴证资管旗下三个资管计划拟清仓减持9.81%公司股份。

13、星美国际影院全国出现“闭店潮”：北京6家影院无一家营业。

14、ofo遭至少9家公司起诉 多地运维疑似停滞。

15、上海莱士：控股股东存在被动减持公司股票风险。

16、清算子公司计提全额减值准备 万家乐面临近8亿元亏损。

17、周大生：股东北极光投资拟减持不超过公司6%股份。

18、金亚科技：公司股票可能被终止上市 目前维持停牌状态。

19、上清所：尚未收到“18宏图高科SCP002”付息兑付资金。

经济预警消息

1、外交部召见美国驻华大使就美方要求加拿大拘押华为公司负责人提出严正交涉：9日中国外交部副部长乐玉成紧急召见美国驻华大使布兰斯塔德，就美方无理要求加方拘押在加拿大温哥华转机的华为公司负责人提出严正交涉和强烈抗议。乐玉成指出，美方所作所为严重侵犯中国公民的合法、正当权益，性质极其恶劣。中方对此坚决反对，强烈敦促美方务必高度重视中方严正立场，立即采取措施纠正错误做法，撤销对中国公民的逮捕令。中方将视美方行动作出进一步反应。

2、央行潘功胜：STO在中国仍是一种非法经营活动。中国央行副行长潘功胜在今日举行的第二届中国互联网金融论坛上表示，ICO融资主体鱼龙混杂，本质上是一种未经批准的非法公开融资行为，且融资运作涉嫌非法集资、网络传销、金融诈骗。此外虚拟货币还日益成为各类违法犯罪活动的“帮凶”，不法分子借助虚拟货币洗白犯罪收入、偷税漏税、甚至资助恐怖主义活动。在中国加大对虚拟货币交易平台的清理整治之后，一些平台转移到海外，但仍对中国居民提供交易服务，其性质在中国仍然是非法金融活动，属于清理整治和封堵的对象。近期，随着全球对ICO活动的管制加强，一些机构也在呼吁STO（Security Token Offering），在中国其本质上仍是一种非法金融活动。

3、带量采购引发医药股估值重构 部分基金提前减仓规避黑天鹅：上周，“4+7”药品集中采购预中选结果出炉引发医药板块大跌，A股医药板块短短两日内市值蒸发超过2300亿元。部分专业掌管医药基金的基金经理早已在受到冲击之前离场，降低了仿制药相关标的配置比例，避开黑天鹅的袭击。还有基金经理直言，未来医药股的投资范围将从现在的300多只缩窄到近50只，只会聚焦于头部医药公司。

4、289品种一致性评价大限将至 完成率不足一成：持续了两年多时间的289个品种一致性评价工作，距离年底大限，时间所剩无几，仅有二十来天左右。然而，整体完成情况并不乐观。截至12月2日，仅有19个品种顺利通过一致性评价，即完成率还不到一成。甚至有业内也估计，年底前能通过的总数量或不足50个。药交会期间，第一财经记者在采访中了解到，目前的一致性评价政策不排除有调整的可能。

5、11城市药品集中采购拟中选结果公示 药价平均降幅52%：国家医保局8日表示，国家组织药品集中采购试点工作顺利推进，“4+7”城市药品集中采购拟中选结果于7日开始进行公示，31个试点通用名药品有25个集中采购拟中选，与试点城市2017年同种药品最低采购价相比，拟中选价平均降幅52%，最高降幅96%。

6、A股市场触及平仓线市值约7000亿 证监系统将质押风险化解纳入年终考核指标：证监会上市公司监管部副主任孙念瑞12月8号在2018中国民营企业高峰论坛上表示，股权质押问题的纾解，仍然是证监会高度重视的重要工作。在多部门的协作下，因急跌而形成的股权质押风险已经得到遏制，截至今年11月底，A股市场触及平仓线市值约为7000亿，对应风险暴露融资额约在6000亿-7000亿，实际上强平只有98亿，占比1.5%。据媒体统计，目前全系统的纾解资金约达5000亿，已经能够完成大部分覆盖。孙念瑞同时表示，10月份相关会议中进行了相关部署，证监会系统要把股票质押风险的化解目标作为年终考核指标。

7、四大原因让银行资本补足依然迫切：近来，多家银行密集公布百亿元级的资本补充方案。在业内人士看来，银行可转债发行不理想甚至发行难，银行积极拓展新业务尤其是数月来密集新设理财子公司，当前银行大力支持实体经济、小微贷款带来的信贷扩张，以及商业银行资本管理办法过渡期后对银行资本充足率的更高要求，都让银行资本补足依然迫切。

8、多地政信信托项目屡现延期 投资者应打破“政府兜底”幻觉：作为信托传统业务“三驾马车”之一，政信信托今年以来不断经历着信任危机。早在今年年初，云南某城投公司信托贷款未能如期偿还的消息曾令市场震惊。而在2018年即将结束之际，市场上多款政信信托传出延期兑付的消息。北京某信托公司法务人士向记者指出，与“刚性兑付”一样，所谓的“城投刚兑”是非市场性的，也不符合监管精神。对于政信信托而言，投资者应打消对政府信用的过度依赖，从信托项目本身的风险进行考量。

9、本周解禁市值达635亿 涉及67家上市公司：根据沪深交易所的安排，本周两市共有67家公司的限售股解禁上市流通，解禁股数共计111.64亿股，占未解禁限售A股的1.28%。本周两市解禁股数量比前一周41家公司的44.47亿股，增加了67.17亿股，为其2倍多。本周解禁市值达635.41亿元，比前一周增加了57.73亿元，增加幅度为9.99%，为年内偏高水平。

10、公安部：严打自媒体“网络水军”违法犯罪 关闭大V账号1100余个。财联社12月8日讯，记者今天从公安部获悉，针对自媒体“网络水军”敲诈勒索等违法犯罪活动突出的情况，为切实维护网络安全和人民群众合法权益，今年以来，公安部组织各地公安机关重拳出击，依法深入开展侦查调查，成功侦破自媒体“网络水军”团伙犯罪案件28起，抓获犯罪嫌疑人67名，关闭涉案网站31家，关闭各类网络大V账号1100余个，涉及被敲诈勒索的企事业单位80余家。

全球市场预警

1、英议会表决“脱欧”协议在即 逾半数民众想留在欧盟：据外媒报道，英国议会下议院11日将投票决定是否接受首相特雷莎?梅的“脱欧”协议。民调公司BMG Research调查发现，今年夏天以来，英国民众支持留在欧盟的比例逐月增长，随着“脱欧”迫近，到了12月，支持“留欧”的比率突破50%、攀升到52%。民调也显示，约有半数民众认为首相特雷莎?梅的“脱欧”协议是“烂协议”，认为议员在11日投票时应该否决这份协议。

2、欧洲至少8国主要股指沦陷至18年前：2018年初至今，欧洲主要国家股市跌幅都在两位数，欧洲股市创下2016年12月以来新低点，此外，英国富时100指数年初至今下跌了11.83%，回到了1999年的位置。至少9国（包含欧洲8国）主要股指回到18年前。蓝筹股成为暴跌的主力。由在欧盟成员国上市的50只超级蓝筹股编制而成的欧洲斯托克50指数表现来看，年初至今已经下跌10.98%，距离2000年2月份的历史高点5219点，已经跌去46%，几乎腰斩。

3、上周道琼斯指数累计跌4.5%，标普500指数跌4.6%，纳斯达克指数跌4.9%，均创下3月份以来最大单周跌幅：上周五美国大型科技股全线收跌，苹果跌3.57%，亚马逊跌4.12%，奈飞跌6.27%，谷歌跌2.92%，Facebook跌1.58%，微软跌4%。苹果市值7996亿美元，较最高点已蒸发逾3000亿美元。微软以8046亿美元，亚马逊市值7966亿美元。本周，苹果累跌5.65%，较纪录高点下跌27.6%。

4、人民币单周涨幅创44周纪录：在11月实现8个月以来首次月度升值之后，12月第一周，人民币兑美元汇率中间价升值1%，收获44周以来最大周涨幅。在汇价宽幅波动中，人民币汇率充分展现出对外部环境的敏感性。市场人士指出，近期外部风险因素有所收敛，而中美利差低位企稳，配合相关部门适时适度逆周期调节，人民币汇率贬值风险缓解，但仍缺乏持续升值基础，未来运行趋势的扭转有待基本面切实回暖。

5、比特币期货再创收盘历史新低 上周跌超16%：CME比特币期货BTC 1月合约收跌300美元，跌幅超过8.33%，报3300美元，连续两个交易日创即月合约收盘纪录最低，本周累跌逾16.03%。CBOE比特币期货XBT 1月合约收跌305美元，跌超8.50%，报3282.50美元，也连续两天创即月合约收盘纪录最低，本周也累跌逾16.58%。

公司预警

1、东方园林：实控人10.14亿元出让公司5%股份。东方园林发布公告，公司实控人何巧女、唐凯拟分别将所持公司3.09%、1.91%股份，共计1.34亿股（占总股本的5%）转让给盈润汇民，转让金额10.14亿元。交易后，公司实际控制人未发生变更，转让款部分用于补充公司流动资金，盈润汇民可能继续增持公司股份。

2、汇鸿集团：兴证资管旗下三个资管计划拟清仓减持9.81%公司股份。汇鸿集团晚间公告，兴证资管所管理的三个资管计划，即61号计划、71号计划、63号计划，计划6个月内减持公司共计不超过2.2亿股， 即不超过公司总股本的9.81%。以上三个资管计划目前合计持股比例9.81%。

3、星美国际影院全国出现“闭店潮”：北京6家影院无一家营业。记者近日走访调查发现，北京地区的6家星美国际影院已从各大商圈悄然消失；购票平台上，星美国际影院已停止售票；星美影院服务电话无人接听。有业内人士表示，尽管目前全国票房都在增长，但增速远低于影院和银幕数量增长。“前瞻产业研究院”曾分析预计，中国院线数量在未来5年内将有所下降，预计2022年电影院线经营家数将会在25家左右，而票房收入将会更加集中于前10名内。

4、ofo遭至少9家公司起诉 多地运维疑似停滞：根据公开资料统计，2018年以来，至少有9家公司因合同纠纷将ofo告上法庭，涉及物流运输、房屋租赁、广告费用、拖欠货款等多种事由，部分案件已达成和解，尚有多起仍在审理之中。除此之外，ofo还涉及多起劳动合同纠纷。东峡大通在深圳、杭州、唐山等地的分公司曾因登记的住所或经营场所无法联系而被工商部门列入企业经营异常名录。

5、上海莱士：控股股东存在被动减持公司股票风险。上海莱士晚间公告，公司于12月6日获悉，控股股东莱士中国分别质押给开源证券、国海证券的上海莱士股票8800万股、3240万股的股票质押式回购交易因部分金额逾期构成违约。如莱士中国与开源证券、国海证券未能在近期达成一致，开源证券、国海证券将有权在公司复牌后对质押的标的证券进行违约处置，可能导致莱士中国被动减持。

6、清算子公司计提全额减值准备 万家乐面临近8亿元亏损：将万家乐带入P2P爆雷危机的浙江翰晟，即将面临清算；当年耗资逾4.56亿元收购浙江翰晟60%股权的万家乐，将面临近8亿元的业绩亏损。12月17日，万家乐即将召开股东大会审议五项议案，其中由第二大股东西藏信业达提出的两项临时议案，要求对浙江翰晟进行清算并对其投资及债权计提全额减值准备。如计提减值实施，将对公司2018年度业绩产生约-7.94亿元的影响，万家乐最近6年（2012到2017年）的净利润合计不过7.72亿元

7、韬蕴资本要求冻结贾跃亭所持FF股份 美法院判决支持：从消息人士处了解到，12月5日，美国东加勒比最高法院作出判决，支持韬蕴资本提出的通过贾跃亭及他名下的不同层次的离岸公司，冻结贾跃亭在FF的股份的申诉。韬蕴资本此前曾参与投资了乐视系的多个项目。包括：乐视体育、乐视影业、乐视投资管理(北京)有限公司与兴乐投资管理(天津)合伙企业(有限合伙)等

8、周大生：股东北极光投资拟减持不超过公司6%股份。周大生公告称，持股13.2305%的股东北极光投资拟通过大宗交易、集中竞价方式减持不超过2912.27万股，即不超过公司总股本的6%。

9、金亚科技：公司股票可能被终止上市 目前维持停牌状态。金亚科技公告称，公司股票可能被终止上市。小财注：2018年6月25日，公司因涉嫌欺诈发行股票等违法行为，被证监会移送公安机关，公司股票于2018年8月8日开市起停牌。目前，公司继续维持停牌状态，待人民法院对公司作出有罪裁判且生效后，依据新规判断是否构成重大违法强制退市情形。另外，公司同时存在可能连续三年业绩亏损被暂停上市的风险。

10、银亿股份：控股股东累计遭被动减持0.56%股份。银亿股份(000981)12月9日晚间公告，控股股东银亿控股的证券账户“银河证券信用账户”被动减持数量已达2245.97万股，占总股本比例的0.56%，成交金额8505.53万元。银亿控股目前持股比例为23.13%，自11月30日后的连续九十个自然日内，银亿控股前述账户可能被动减持合计不超过3750万股，银亿控股正在积极与金融机构进行沟通，并拟通过相关措施防范被动减持的风险。

11、ST新光：股东所持部分股份被司法冻结。ST新光公告披露，近期公司查询，发现公司及全资子公司浙江万厦房地产开发有限公司、浙江新光建材装饰城开发有限公司持有的股权被冻结。

12、睿康股份：控股股东新增轮候冻结。睿康股份公告披露，公司控股股东杭州秦商体育文化有限公司持有的37900000股股份新增轮候冻结。截至本公告披露日，杭州秦商体育文化有限公司累计司法冻结股份数量为159,267,665股，占公司总股本的22.18%。

13、欧浦智网：控股股东新增轮候冻结约4.2亿股。欧浦智网公告披露，控股股东佛山市中基投资有限公司所持公司部分股份420,444,934股于近日被广东省深圳市中级人民法院轮候冻结，截至2018年12月6日收盘，中基投资所持有的公司股份累计被司法冻结的数量为467,122,804股，占公司股份总数的44.2322%；中基投资持有的420,444,934股股份累计已被轮候冻结5次。

14、ST胜龙：公司被纳入失信被执行人名单。ST胜龙公告披露，因有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务（给付中华联合财产保险股份有限公司北京分公司348万元），公司被北京市海淀区人民法院纳入失信被执行人名单。

15、雏鹰农牧：控股股东新增轮候冻结约12亿股。雏鹰农牧公告披露，公司于近日收到公司控股股东、实际控制人侯建芳先生的通知，获悉其所持1,260,341,189股股份新增轮候冻结。截至本公告日，侯建芳先生累计被冻结的股份为1,260,341,191股，占公司总股本的40.20%。

16、金亚科技：公司股票可能被终止上市 目前维持停牌状态。金亚科技公告称，公司股票可能被终止上市。注：2018 年6月25日，公司因涉嫌欺诈发行股票等违法行为，被证监会移送公安机关，公司股票于2018年8月8日开市起停牌。目前，公司继续维持停牌状态，待人民法院对公司作出有罪裁判且生效后，依据新规判断是否构成重大违法强制退市情形。另外，公司同时存在可能连续三年业绩亏损被暂停上市的风险。

17、ST农凯：公司被纳入失信被执行人名单。ST农凯公告披露，公司因违法财产报告制度，被高青县人民法院纳入失信被执行人名单。

债市预警

1、贵州三都城投债逾期之后 市场对平台违约风险现担忧：“问题最早出在第五期产品上，本息兑付的时间是10月3号，但几天过去都没动静。于是，我们找城投公司负责人和县领导层面开始沟通，对方说要延期一个月兑付。”一位投资者顾先生告诉记者。12月5日，经济观察报获得的材料显示，这款名为三都水族自治县城镇建设投资有限公司2016年直接债务融资产品，该产品发行方为三都水族自治县城镇建设投资有限公司，股东方为黔南州投资公司，贵州省三都水族自治县国有资本营运有限责任公司为其提供担保。

2、上清所：尚未收到“18宏图高科SCP002”付息兑付资金。上海清算所：尚未收到江苏宏图高科“18宏图高科SCP002”付息兑付资金。

3、联合信用下调龙跃集团主体信用等级至CCC：联合信用关注到，龙跃集团未能于2018年12月6日按时足额支付“17龙跃E1”和“17龙跃E2”利息。考虑到龙跃集团正在与各债权人对现有债务进行展期或延期支付利息沟通协商，联合信用决定将龙跃集团的主体长期信用等级及“17龙跃E1”、“17龙跃E2”公司债券的信用等级由“A”下调至“CCC”，同时将龙跃集团主体长期信用等级移出信用评级观察名单，评级展望调整为“负面”。

4、13临河债：拟召开持有人会议审议提前兑付议案。巴彦淖尔市临河区城市发展投资有限责任公司公告披露，“13临河债”债券持有人会议拟于2018年12月27日召开，审议《关于提前兑付“2013年巴彦淖尔市临河区城发展投资有限责任公司公司债券”的议案》。

5、中诚信国际下调洛娃科技主体信用等级至C：中诚信国际关注到，截至兑付日2018年12月6日，洛娃科技未能筹集到期偿付资金，“17洛娃科技CP001”不能按期足额偿付，已构成实质性违约。中诚信国际决定将洛娃科技实业集团有限公司的主体信用等级由AA下调至C，将“18洛娃科技MTN001”的债项信用等级由AA下调至CC，并将债项信用等级列入可能降级的观察名单。

6、联合信用下调洛娃科技主体信用等级至B：联合信用关注到，洛娃科技未能按期足额偿付“17洛娃科技CP001”本息已构成实质违约，将对公司未来再融资产生不利影响，公司公开发行的“15洛娃01”、“16洛娃01”和“17洛娃01”的本息偿付存在很大不确定性，违约风险很高。联合信用决定将公司的主体信用等级由“AA”下调至“B”，展望为“负面”；同时将“15洛娃01”、“16洛娃01”和“17洛娃01”的信用等级由“AA”下调至“B”。

7、洛娃科技实业集团公告，“17洛娃科技CP001”违约导致“18洛娃科技MTN001”交叉违约：洛娃科技实业集团公告，“17洛娃科技CP001”违约导致“18洛娃科技MTN001”交叉违约。小财注：洛娃集团成立于1994年，是一家集日化、乳业、旅游地产三大产业于一体的多元化企业集团。今日早些时候，该公司发行的16洛娃01债券盘中临时停牌，停牌前跌58.32%。