导读：

①商业航天仍是当前市场的核心题材，不过今日或将面临利好落地的兑现风险；②上周五智能交通概念股再度获得部分资金的回流，或意味着市场对该方向仍存“二波”预期；③低空经济上周震荡走强，预计本周仍将以高标抱团的方式所延续

8月5日 17:00

受外围市场大跌的持续拖累，短线恐慌情绪于午后再度加剧，最终指数震荡回调并均创下了阶段新低，全市场最终仅500余只个股收红。故在此市场环境下，高位人气股抱团愈发紧密。高标核心腾达科技更进一步录得11连板。而通达电气也于午后上演“地天板”。大众交通再度涨停并创下了阶段新高，并一度带动起整个智能驾驶方向回暖。但需注意的是，部分中低位股的亏钱效应开始显现，此前5连板的山子高科、北巴传媒双双走低，智能驾驶方向的人气股启明信息也被核至跌停，商业航天概念股航天晨光与星网宇达从涨停炸板回落最终以绿盘报收。故对于高位人气股而言，目前已进入“淘汰赛”阶段，后续应对上仍需秉持着去弱留强的原则。

8月5日 12:00

今日市场呈现出震荡反弹的走势，在外围市场集体走弱的背景下，展现出较强的韧性。其中受消息面利好的催化，泛消费方向集体走强，其中教育、白酒、旅游、游戏等板块表现活跃。另一方面，低价股也出现了明显拉升，多只个股异动涨停。此外高位人气股持续活跃，腾达科技录得11连板，大众交通再涨超5%，但一些中后排的个股逐步出现掉队的情形。总体而言，目前市场仍以分化震荡的结构看待，今日以消费为代表低位低价的方向展开反弹，后续能否进一步加强并与高位题材进行轮动切换便是后续关注的重点。

8月5日 10:30

开盘第一个小时来看，市场呈现冲高回落的走势。其中科技股再度领跌，CPO、铜缆高速连接、消费电子等细分均跌幅居前。此外，受国务院近日印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》的利好催化，今日白酒、教育、旅游等消费方向展开反弹。此外，游戏、光伏、CRO等超跌方向同样获得了部分资金的修复

此外，高位人气股呈现分化态势，其中腾达科技一字涨停录得11连板，大众交通再度逼近涨停，不过航天晨光和星网宇达却炸板回落，而山子高科、启明信息等则呈现资金负反馈。整体而言，在市场缩容炒作的背景下相关个股或将进入淘汰赛模式。

8月5日 9:10

上周五市场延续分化调整，三大指数再度全线走低，量能也进一步萎缩。但高位人气股延续强势。一方面成交额降低主要影响的是板块赚钱效应的发散，但却不会影响资金抱团，反过来在弱势的环境下，资金出于避险考量反而会更为紧密的抱团于人气股之中。所人气题材的轮动炒作或仍将是本周的主旋律。

盘面上，商业航天无疑是延续性最强的核心题材。上周五高标腾达科技更进一步录得10连板，而航天晨光同样晋级6连板。在高标没有涌现亏钱效应以前资金大概率仍会在这一题材中寻找一些模仿性的补涨机会。不过需要注意的是，根据此前的消息，G60星座首批组网18颗卫星将于8月5日在太原发射，所以仍需警惕利好落地后的短期兑现风险。

再来关注智能交通方向，虽然近期板块整体仍以分化为主，但启明信息、金龙汽车、大众交通等前期人气股再度于上周五出现了资金回流拉升的情形。因此在只要高位股在没有出现明显的破位杀跌，在目前的市场环境下，仍存在回流加强的预期。所以在后续，可以围绕一些人气标的进行低吸滚动短线套利。

低空也于上周走出了较强的延续性，宗申最先连阳启动，后来拉海直、万丰，借大众调整把宗申推出新高，周五又借着深圳利好硬抬深城交。而从消息面上，宁德时代与峰飞航空签署战略投资与合作协议，宁德时代独家投资数亿美元，成为峰飞航空的战略投资者。峰飞航空表示，将与宁德时代共同致力于eVTOL航空电池的研发，并将加速载人版机型盛世龙的研发和适航取证工作，或有望解决低空续航这一大产业发展痛点。所以低空经济方向同样也是本周关注的重点。

不过正如此前文章所一再强调的，低空经济多数个股仍面临着前期套牢卖压的考验，在目前量能再度萎缩的背景下，想要将其一举化解的难度不低。所以预计后市资金的会像前排的核心标的聚集。