国家统一规定的融资利率是8.35%，融券是10.35%。不同的券商在利率上会实行差异化的标准，目前我了解到的有的券商融资利率区间大概在在5%左右波动。VIP的利率在4.6%-5.0%之间
目录
⊙融资融券是什么
⊙开通条件
⊙和普通账户交易的区别
⊙走融资融券实操
⊙融资融券的相关术语有哪些
⊙当投资者如何选择融资融券开户券商&费率
一、融资融券是什么？
融资融券是我们投资过程中的一个工具，如果运用得好，在牛市可以帮助我们赚更多的钱；熊市可以用借票的方式减小风险
咱们在运用一个工具之前，应该先做到知己知彼，才能百战百胜，才能利用他帮助我们赚钱！
融资融券最早起源于美国，香港市场在1994年推出融资融券机制，2010年3月31日起，上交所、深交所分别发布公告，正式开通融资融券交易系统，开始接受试点融资融券交易申报。
简单来说，融资融券就是融资+融券
我们向证券公司借钱或者是股票。你借了证券公司的东西，需要回报一点什么，回报的这个就是借款的利息。
当然这个世道可以空手套白狼的时候不是随随便便都可以做的，融资融券业务中,我们需要事先把自己的现金或者股票等自有资产向证券公司交付一定比例的保证金,并将融资买入的证券或融券卖出所得资金交付证券公司,作为担保物。但是要注意一点：与普通证券交易不同,融资融券交易中投资者如不能按时、足额偿还资金或证券,证券公司有权进行强制平仓噢
二、开通条件和方法
融资融券是一种金融创新工具，对于投资者的要求也是更高的
除了必须开立普通账户以外：
还需要满足6个月的交易经验；最近20个交易日资产日均不低于50万（资产包括现金、债券、基金以及证券公司的资产管理计划产品）
大部分券商融资融券需要临柜办理，但是小编这里可用线上开通哦，不用去营业部，帮你节省时间
三、和普通交易的区别
融资融券可以交易的股票范围是证券公司每日公布的股票池，可以双向交易，既可以融资，也可以融券。与普通证券交易相比，在许多方面有较大的区别，区别如下：
四、融资融券策略
1、趋势投资策略
适用对象：短线趋势判断能力强，交易执行力强
在证券判断趋势的前提下，融资融券交易可以发挥杠杆作用，获取更高的投资收益
正向操作：
投资者认为现价为10元的某融资标的股票A被低估，于是用其手头拥有的现金50万元直接买入5万股(不考虑手续费)。股票A的折算率是70%、融资保证金比例为100%，市值50万的股票A最大可以融资买入35万元的股票A，于是投资者能够拥有85万元的该股票头寸。当股价上涨至11元时卖出全部头寸，获利8.5万元，总资产收益率为17%（未扣利息等费用），显著高于一般性做多的收益10%
反向操作：
投资者通过融券交易借入1万股股票B卖空，该股票当前成交价格为32.10元，由于融券交易报升规则的要求，其只能以32.10元及以上的价格卖出该股票，故其委托报价32.32元，股票升至此价位后融券卖出成交1万股。之后股价回落并下跌至25.32元，这时投资者再买回1万股进行还券，在扣除利息和手续费前盈利7万元。
2、从容应对利空
随着市场的连续上涨，管理层出台了多项监管政策对市场进行降温，如果投资者判断大盘即将转跌，尤其看空中国中车（601766），于是以每股15元融券卖出中国中车5万股。2个月后中国中车下跌了20%，即以12元的价格买入5万股中国中车还券（买券还券），扣除相关费用后，一共赢利13万多元
3、短期资金周转
满仓持有100万元股票，因紧急情况急需30万元资金周转1个月，但又不愿意抛掉其看好的股票。于是，可以先卖出30万元的股票A获得30万元现金，然后将剩余的70万元股票作为担保品（可融资买入49万元市值的股票A）向证券公司融资买入了30万元股票A。这样，既有了30万元的资金可用于短期周转，又不改变其持股数量
五、相关术语
融资融券业务的一些专业术语，起初看起来很陌生，别着急，听我一一给你说清楚
1、保证金
准备进行融资买入或者融券卖出交易时，证券公司会向您收取一定比例保证金作为担保，这就是保证金
可以用“现金”或“可冲抵保证金证券”冲抵
2、保证金可用余额
保证金可用余额充足是直接影响是否可以开仓使用融资融券的关键指标
用于冲抵保证金的现金、证券市值和融资融券交易产生的浮亏 折算后的一个保证金总额减去未了结的融资融券交易已占用的保证金和相关利息、费用的余额。
余额越多，可开仓的规模越大；小于0则无法进行融资融券交易
保证金可用余额等
①现金+Σ（充低保证金的证券市值*折算率）
②现金+Σ｛（融资买入证券市值—融资买入额）*折算率｝
③现金+Σ｛（融券卖出金额—融券卖出证券市值）*折算率｝
④现金—Σ融券卖出金额
⑤现金—Σ融资买入证券金额*融资保证金比列
⑥现金—Σ融券卖出证券市值*融券保证金比列
01
初始保证金
夏如果刚开通信用账户，在进行融资融券交易前，您转入担保品后，此时账户保证金余额=①
02
已占用保证金部分
有了保证金可用余额就可用进行开仓交易了。如果进行了融资买入或融券卖出，会占用保证金，此时保证金可用余额=①—⑤—⑥
03
浮盈折算—融资融券交易产生的浮盈部分
开仓之后，随着开仓证券价格波动会有浮盈浮亏。浮盈部分会乘以对应证券的则算率增加保证金，相反，浮亏部分这里要特别注意的是它会全额占用保证金（折算率按照100%计算）。因此，此时保证金可用余额=①-⑤-⑥
04
利息及费用
最后，融资融券开仓之后产生的利息及费用也会占用保证金，融券卖出所得资金是不能作为保证金，也不会增加保证金可用余额。因此，最终保证金余额=①-⑤-6+②+③
3、可冲抵保证金证券
考虑两个因素一个是市值一个是折算率
例如：小明的信用账户里有100万元的现金、100万元的股票A，股票的折算率70%，那么小明的保证金金额为：10万元现金+100万元*70%=170万
4、保证金比例
例如：小明信用账户有价值50万元的可用保证金
想要融资买入融资保证金比例为100%的股票A：理论可以融资买入50万元的股票A
想要融券卖出融资保证金比例为50%的股票B：理论可以融券卖出100万元的股票B
交易所规定，融资保证金比例不得低于100%，融券保证金不得低于50%
5、标的证券
在上海和深圳交易所上市交易，经一系列标准认可的，可以作为融资买入或者融券卖出的股票
5、授信额度
根据我们的资信状况、担保物价值、市场情况等综合因素，决定可以给我们融入资金的最大限额
授信额度上限=我们在证券公司证券资产（普通账户总资产+信用账户净资产）*信用系数
6、维持担保比例
我们担保物价值与融资融券债务的比例
警戒线：150%
平仓线130%
超过保证金的300%的部分可以提取
7、强制平仓
这种情况就像你去银行贷款买房子，但是没有按时还贷款，银行可能会把你的房子收回去，那么在证券市场上，如果你参与了融资融券交易但是没有按时偿还一定比例的债务，证券公司就会采取措施把你的仓位平掉
8、集中度
信用账户中持有单一证券、某一类证券市值或融券负债 除以 信用账户总资产或净资产
证券公司这么要求，目的是帮助咱们减小风险，合理规避较大风险“鸡蛋不要放在同一个篮子里”
最关键的来了！涉及到各位切实利益的部分！
六、投资者如何选择开户券商&费用（4.8%）
股东账户可以有三个，但是信用账户只能开一个，所以如何选择好融资融券交易的券商十分重要！！！
融资融券的费用具体是多少要根据证券公司的规定来看，利率的审批要经过分公司，甚至是总公司
能看到我文章，看到这里的朋友，缘分天注定，我会用我的资源去帮助你们拿下优惠利率名额
一个很重要的事情，不是所以的证券公司都可以开展融资融券业务噢，记得询问清楚其是否具有融资融券资质
1、券商的综合实力
在融资融券交易中，券商的综合实力十分重要 why？
选择一个正规的、信誉好的大券商，无论是交易账户资金安全性、交易软件稳定性、交易跑道的通畅性、券商开展各种业务的资格以及后续服务的完整、收费的诚信透明等都更有保障。可以从AA级券商里面考虑
国金证券、华泰证券、中信证券等等
据悉大券商每一年在软件和交易通道上面都会投入大量的资金去研发
2、看券商的费用
基础交易成本：证券交易的佣金、手续费、印花税（佣金我这边可以做到万1，资金量大还能申请到万0.854）
融资利息&融券费用：按照使用的天数计算
例如：
小红融资买入股票一共包含手续费用去2万元，假设融资利率8.35%，借了两天，要支付的利息：20000*8.35%/365*2=9.28元
如果资金量比较大，能够申请到一个比较合适的利率，也可以节约一部分利息
3、看券商的服务水平
投研服务水平，看研究所的实力，申万宏源证券有“券商黄埔军校”的称号；其他的双A券商也很不错
喜欢的可以点个关注哦，之后会更新具体的融资操作策略和融券卖出策略
大家如果有需要帮助的地方可以在下方留言或者私信我，我一定鼎力相助（比如不知道该如何使用账户，或者想节约手续费）。关注我可以收货投资干货