一、【早盘盘面回顾】

沪指早盘弱势震荡，个股跌多涨少，白马股成杀跌主力军，欧普康视大跌8%，中国国旅跌6%，部分抱团取暖资金开始抢跑，此外，环保人气股汉宇集团炸板跳水，对市场短炒资金信心打击也较大，两市仅军工股表现抢眼。截至午间收盘，沪指跌0.27%，报收3007点；创业板指跌0.81%，报收1531点；沪股通净流入12亿，深股通净流入1.2亿。

指数高开低走，目前两市上涨个股不足1300只，下跌个股超过2100只，涨停个股仅有19只，连板个股4只，中国应急和久之洋均是3连板。

市场情绪转弱，早盘最大的热点环保股纷纷炸板，仅剩华菱星马、南都物业、财信发展三只有资金运作的个股还继续封涨停。

军工成为今天市场最强点，久之洋、中国应急3连板，航发控制、北化股份、东安动力涨停。消息面上，目前国内媒体有报道的只是南北船合并获确认，军工板块重组整合大幕开启。

ST板块在昨日补跌之后，今天表现算是矮个子里拔将军，有*ST康得、ST安泰、*ST神城、*ST东凌涨停。

综合来看，市场情绪早盘有所修复，盘中的分歧主要在于短线资金对白马股大跌的影响评估。资金情绪周期过快，题材热点一旦出现一致性预期资金就开始抢跑，投机资金开始自己和自己做对手盘，或许需要等到大批量的大长腿出现才能改变这种生态。还有一个需要注意的是，今天军工各个子概念轮流发动，并不像是仅有南北船的驱动，好像都有资金在全面铺开。

有机构认为，三季度增配权益资产，关注低估值龙头。从估值角度来看，经过5、6月份的调整之后，市场已经释放了前期快速上涨后的调整压力，当前位置的权益资产重新变得很有吸引力。从个股和行业配置来看，经历上半年的涨跌之后，市场出现了一定的结构性分化，短期内可能缺乏比较统一的行业性机会。因此除了市场目前关注度比较高的核心资产以外，建议挖掘一些处于周期底部的板块和龙头公司。

二、【午后题材前瞻】

1、新一轮军工资产整合有望加速启动

随着南北船筹划战略性重组落定，中国军工板块的重组整合也奏响了最强音。从目前数据看，2019年已有8起军工板块整合重组的案例，这一数据已接近2018年全年9起的水平。由此可见，资本市场上的军工板块今年迎来“整合大年”已是板上钉钉。

机构认为，新一轮军工资产整合拉开帷幕，军工改革持续深化、军民融合加速推进将释放出更多红利：此次南北船筹划战略性重组，是军工行业重组、资产证券化的重大战略举措之一，新一轮军工资产整合、证券化有望开启，将释放更多改革红利。

进入“十三五”后期，军工改革不断取得突破性进展。此前，两核合并落地、兵器装备自动化研究所转制被批复、洪都航空等上市平台拟注入集团核心资产以及员工持股持续推进，包括兼并重组、科研院所改制、资产证券化及混改在内的四大改革路径渐行渐明。

相关公司：

四创电子：为国内雷达产业龙头，气象雷达、空管雷达和警戒雷达产品在军民市场占有一定市场份额；安防与电源产品业务扩展顺利，将为公司业绩增长增添新动力；同时作为中电博微资本运作平台，未来资产注入空间可期。

中直股份：国内直升机制造业的主力军，核心资产包括军用直升机零部件以及民用直升机总装，是中航工业直升机板块唯一整体上市平台。

中国船舶：国内规模最大，技术最先进，产品结构最全的造船旗舰上市公司之一。

三、【焦点】

农业农村部副部长于康震4日在国新办表示，截至2019年7月3日，全国共发生非洲猪瘟疫情143起，扑杀生猪116万头。目前，全国25个省区的疫区已经全部解除封锁，生猪生产和运宵秩序正在逐步恢复。今年以来，全球共有18个国家和地区报告了5800多起疫情。当前我国非洲猪瘟疫情发生势头明显减缓，正常的生猪生产和运销秩序正在逐步恢复。我国非洲猪瘟防控取得了阶段性成效。

财政部、税务总局、发展改革委、民政部、商务部、卫生健康委发布养老、托育、家政等社区家庭服务业税费优惠政策的公告。为社区提供养老、托育、家政等服务的机构，按照以下规定享受税费优惠政策：提供社区养老、托育、家政服务取得的收入，免征增值税；提供社区养老、托育、家政服务取得的收入，在计算应纳税所得额时，减按90%计入收入总额。公告自2019年6月1日起执行至2025年12月31日。

作为国家和地区经济高质量发展的重要支撑，先进制造业集群正迎来央地密集部署，相关支撑政策将酝酿出台。记者获悉，相关部门正在研究制定培育发展先进制造业集群的政策，推动各类产业集聚区向集群发展转型提升，着力培育一批先进制造业集群。人工智能、集成电路、新能源汽车等新兴产业将成为先进制造业集群发展的重要方向。此外，随着新版鼓励外商投资产业目录支持外资参与制造业高质量发展，先进制造业集群将进一步拓展外商投资空间。专家指出，下一步智能制造、电子信息等领域将有望成为先进制造业集群吸引外商投资布局和产业合作的重点。